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日曆季度與財政年度
季度聽起來是商業中最不含糊的單位:三個月一季,一年四季。可是美國的財報把10月到12月稱為「第一季度」,英國的報稅截止日期落在4月5日這個古怪的日子上,而某零售商的年度竟然從2月開始。這些都是季度和年度在各司其職,只是遵循了不同的曆法。下面說說公曆季度是怎麼運作的,財政年度又是怎麼把它們錯開的,以及如何不靠猜測正確讀懂「Q1」。
所有人都認同的公曆季度
在公曆中,四個季度是固定的:第一季度是1月1日到3月31日,第二季度是4月1日到6月30日,第三季度是7月1日到9月30日,第四季度是10月1日到12月31日。計算方式和看上去一樣簡單:把月份數除以3再向上取整即可。這是歐洲大多數增值稅(VAT)申報、季度統計和規劃文件所依據的季度,在歐洲大陸的許多國家(德國、法國、義大利、西班牙等)裡,這就是全部,因為國家預算年度和大多數公司的財報都按公曆年運行。在那裡,2026年第三季度只能是指2026年的7月、8月和9月。
財政年度由政府決定何時開始
財政年度是一個會計年度,沒有任何東西強迫它與公曆一致。美國聯邦政府的財政年度是10月1日到次年9月30日。英國政府的財政年度從4月1日開始,而英國個人所得稅年度則是從4月6日到次年4月5日。日本和印度都從4月1日開始。澳大利亞從7月1日開始。歐洲大陸的許多國家仍然堅持1月1日。公司又疊加了自己的一層:許多公司乾脆按公曆走,但微軟的財政年度在6月30日結束,蘋果在9月下旬結束,美國大型零售商則在1月底結帳,好讓整個假日季不被拆開。
財政季度隨年度起點一起偏移
一旦年度起點發生偏移,季度標籤也會隨之偏移。美國聯邦FY2026(2026財年)始於2025年10月1日,因為聯邦財政年度是以其結束所在的公曆年命名的:它的第一季度是2025年10月到12月。蘋果的財政年度運作方式相同,這就是為什麼蘋果會在1月下旬公布涵蓋聖誕購物季的「第一季度」業績。所以單單一個「2026年第一季度」確實是含糊的:在公曆上它指1月到3月,在美國聯邦語境中指2025年10月到12月,在微軟則指2025年7月到9月。判讀規則是:先弄清該財政年度何時結束,從起點開始數季度,並預期年度標籤以結束那一年命名。
零售業的例外:4-5-4曆法
零售業還有一個額外的問題:每個月包含的週末數不同,對一家店來說,星期六和星期二是不一樣的。由美國國家零售聯合會(NRF)維護的4-5-4曆法用整週來構建每個季度,按4週、5週、4週的模式排列,解決了這個問題:每季度13週,每年52週,而且處於相同位置的每個月所包含的各個星期幾的天數都相同,這樣銷售額就能逐年乾淨地比較。這裡的陷阱和週編號一樣常見:52週只有364天,所以大約每五到六年,曆法就要插入第53週(當1月剩下四天或更多時,NRF就會添加這一週;2012、2017和2023財年就是這樣的年份)。零售年度大約在2月初開始,這就是為什麼沃爾瑪的財政年度在1月31日結束。
查找任意日期所在的季度
對於公曆季度,其實不需要查表:1到3月是第一季度,4到6月是第二季度,7到9月是第三季度,10到12月是第四季度。我們的季度工具會替你完成這個除法運算,返回某個日期所在季度的確切起訖日期,這對於「季度末」這類截止日期很有用;日期詳情工具則更進一步,把某個日期的季度和它的ISO週數、星期幾以及在全年中的第幾天並列顯示。兩者都完全在瀏覽器中運行,你輸入的任何內容都不會離開你的裝置。對於財政季度,要記住沒有捷徑:在Q1這個標籤有任何意義之前,你需要先知道自己所處的是誰的財政曆法。
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常見問題
Q1一定是1月到3月嗎?
在公曆上是的:按定義,Q1就是1月、2月和3月。在財政語境中,Q1只是該機構所運行年度的第一個季度。美國聯邦的Q1是10月到12月,蘋果的Q1也大致是10月到12月,微軟是7月到9月,一家日本公司的Q1則是4月到6月。當新聞標題說某公司「Q1業績超預期」時,這個標籤背後具體是哪幾個月,完全取決於那家公司的財政曆法。
為什麼美國政府的FY2026從2025年就開始了?
因為美國聯邦財政年度是以其結束所在的公曆年命名的。FY2026從2025年10月1日運行到2026年9月30日:它十二個月中有九個月落在2026年,所以標籤跟隨的是結束年份。澳大利亞常常把同樣的概念明確寫成分段標籤,如2025-26,用來表示它從7月到次年6月的年度。閱讀預算數字時,應先確認來源是以起始年份還是結束年份來命名年度,再進行任何比較。
為什麼英國稅務年度從4月6日開始?
這是1752年曆法改革留下的遺跡。英格蘭的年度傳統上始於聖母領報節(Lady Day),即3月25日,稅務年度也是如此。1752年大不列顛改用格里高利曆並跳過了11天,財政部拒絕縮短稅務年度、用更少的天數徵收一整年的稅款,於是年度結束日期滑到了4月4日,使4月5日成為新的起點;1800年又做了一天的調整,把它移到了4月6日,並一直沿用至今。相比之下,英國政府自身的財政年度則簡單地從4月1日開始。