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日历季度与财政年度
季度听起来是商业中最不含糊的单位:三个月一季,一年四季。可是美国的财报把10月到12月称为"第一季度",英国的报税截止日期落在4月5日这个古怪的日子上,而某零售商的年度竟然从2月开始。这些都是季度和年度在各司其职,只是遵循了不同的历法。下面说说公历季度是怎么运作的,财政年度又是怎么把它们错开的,以及如何不靠猜测正确读懂"Q1"。
所有人都认同的公历季度
在公历中,四个季度是固定的:第一季度是1月1日到3月31日,第二季度是4月1日到6月30日,第三季度是7月1日到9月30日,第四季度是10月1日到12月31日。计算方式和看上去一样简单:把月份数除以3再向上取整即可。这是欧洲大多数增值税(VAT)申报、季度统计和规划文件所依据的季度,在欧洲大陆的很多国家(德国、法国、意大利、西班牙等)里,这就是全部,因为国家预算年度和大多数公司的财报都按公历年运行。在那里,2026年第三季度只能是指2026年的7月、8月和9月。
财政年度由政府决定何时开始
财政年度是一个会计年度,没有任何东西强迫它与公历一致。美国联邦政府的财政年度是10月1日到次年9月30日。英国政府的财政年度从4月1日开始,而英国个人所得税年度则是从4月6日到次年4月5日。日本和印度都从4月1日开始。澳大利亚从7月1日开始。欧洲大陆的很多国家仍然坚持1月1日。公司又叠加了自己的一层:很多公司干脆按公历走,但微软的财政年度在6月30日结束,苹果在9月下旬结束,美国大型零售商则在1月底结账,好让整个假日季不被拆开。
财政季度随年度起点一起偏移
一旦年度起点发生偏移,季度标签也会随之偏移。美国联邦FY2026(2026财年)始于2025年10月1日,因为联邦财政年度是以其结束所在的公历年命名的:它的第一季度是2025年10月到12月。苹果的财政年度运作方式相同,这就是为什么苹果会在1月下旬公布涵盖圣诞购物季的"第一季度"业绩。所以单单一个"2026年第一季度"确实是含糊的:在公历上它指1月到3月,在美国联邦语境中指2025年10月到12月,在微软则指2025年7月到9月。判读规则是:先弄清该财政年度何时结束,从起点开始数季度,并预期年度标签以结束那一年命名。
零售业的例外:4-5-4历法
零售业还有一个额外的问题:每个月包含的周末数不同,对一家店来说,星期六和星期二是不一样的。由美国国家零售联合会(NRF)维护的4-5-4历法用整周来构建每个季度,按4周、5周、4周的模式排列,解决了这个问题:每季度13周,每年52周,而且处于相同位置的每个月所包含的各个星期几的天数都相同,这样销售额就能逐年干净地比较。这里的陷阱和周编号一样常见:52周只有364天,所以大约每五到六年,历法就要插入第53周(当1月剩下四天或更多时,NRF就会添加这一周;2012、2017和2023财年就是这样的年份)。零售年度大约在2月初开始,这就是为什么沃尔玛的财政年度在1月31日结束。
查找任意日期所在的季度
对于公历季度,其实不需要查表:1到3月是第一季度,4到6月是第二季度,7到9月是第三季度,10到12月是第四季度。我们的季度工具会替你完成这个除法运算,返回某个日期所在季度的确切起止日期,这对于"季度末"这类截止日期很有用;日期详情工具则更进一步,把某个日期的季度和它的ISO周数、星期几以及在全年中的第几天并列显示。两者都完全在浏览器中运行,你输入的任何内容都不会离开你的设备。对于财政季度,要记住没有捷径:在Q1这个标签有任何意义之前,你需要先知道自己所处的是谁的财政历法。
本文涉及的工具
常见问题
Q1一定是1月到3月吗?
在公历上是的:按定义,Q1就是1月、2月和3月。在财政语境中,Q1只是该机构所运行年度的第一个季度。美国联邦的Q1是10月到12月,苹果的Q1也大致是10月到12月,微软是7月到9月,一家日本公司的Q1则是4月到6月。当新闻标题说某公司"Q1业绩超预期"时,这个标签背后具体是哪几个月,完全取决于那家公司的财政历法。
为什么美国政府的FY2026从2025年就开始了?
因为美国联邦财政年度是以其结束所在的公历年命名的。FY2026从2025年10月1日运行到2026年9月30日:它十二个月中有九个月落在2026年,所以标签跟随的是结束年份。澳大利亚常常把同样的概念明确写成分段标签,如2025-26,用来表示它从7月到次年6月的年度。阅读预算数字时,应先确认来源是以起始年份还是结束年份来命名年度,再进行任何比较。
为什么英国税务年度从4月6日开始?
这是1752年历法改革留下的遗迹。英格兰的年度传统上始于圣母领报节(Lady Day),即3月25日,税务年度也是如此。1752年大不列颠改用格里高利历并跳过了11天,财政部拒绝缩短税务年度、用更少的天数征收一整年的税款,于是年度结束日期滑到了4月4日,使4月5日成为新的起点;1800年又做了一天的调整,把它移到了4月6日,并一直沿用至今。相比之下,英国政府自身的财政年度则简单地从4月1日开始。